SIGNA Sports United, die führende globale Sport-E-Commerce- und
Technologieplattform, geht an der NYSE an die Börse
Berlin (DE) / LOS ANGELES (USA) (ots) -
- SIGNA Sports United ("SSU") fusioniert mit Yucaipa Acquisition Corporation
("YAC") zu einer voraussichtlichen Bewertung von ca. USD 3,2 Mrd. ("Enterprise
Value")
- Die Transaktion umfasst eine Wachstumskapitalaufnahme von insgesamt USD 645
Mio. aus Barmitteln von YAC in Höhe von ca. USD 345 Mio. und einer
Barkapitalerhöhung in Form einer PIPE ("private investment in public equity" /
"PIPE") in Höhe von USD 300 Mio.
- Das Wachstumskapital fließt in die weitere Beschleunigung der internationalen
Expansion und den Ausbau der Technologieplattform, sowie in die Finanzierung
der zeitgleich unterzeichneten Übernahme von WiggleCRC
- Mit der Transaktion entsteht das weltweit größte Sport-E-Commerce- und
Technologie-Plattform-Unternehmen mit rund USD 1,6 Mrd. Netto-Umsatz im
laufenden Geschäftsjahr (30. September 2021) - nach Übernahme von WiggleCRC
- Die PIPE-Kapitalerhöhung erfolgt durch Yucaipa-Gründer Ron Burkle sowie
globale institutionelle Investoren und Staatsfonds
- Alle bisherigen SSU-Aktionäre bringen 100 % ihrer Anteile in die neue
börsennotierte Aktiengesellschaft ein
- Bridgepoint, der bisherige Eigentümer von WiggleCRC, wird bei Closing einen
Teil des Kaufpreises in Form von Aktien erhalten
SIGNA Sports United ("SSU" oder das "Unternehmen"), die weltweit größte
Sport-E-Commerce- und Technologie-Plattform, hat mit der Yucaipa Acquisition
Corporation (NYSE: YAC) ("Yucaipa" oder "YAC"), einer börsennotierten und von
Ron Burkle (Chairman und CEO) und Ira Tochner (CFO und COO) geführten Special
Purpose Acquisition Company ("SPAC"), eine verbindliche Vereinbarung über einen
Unternehmenszusammenschluss getroffen. Der Zusammenschluss umfasst auch die
vollständige Übernahme der WiggleCRC Gruppe ("WiggleCRC"), dem weltweit
zweitgrößten Online-Bikehändler, derzeit im Besitz von Bridgepoint.
Mit der Transaktion entsteht das weltweit größte Sport-E-Commerce- und
Technologie-Plattform-Unternehmen mit rund USD 1,6 Mrd. Netto-Umsatz im
laufenden Geschäftsjahr (30. September 2021). Die Plattform verbindet über 7
Mio. aktive Online-Kunden, mehr als 1.000 Marken- und Industriepartner, mehr als
500 Sportfachgeschäfte und über 15 Mio. Nutzer aus der weltweiten, stark
wachsenden Sports-Community.
Stephan Zoll, CEO von SIGNA Sports United: "Wir öffnen ein neues Kapitel in
unserer hochdynamischen Wachstumsgeschichte. Die Börsennotierung ermöglicht uns,
in Europa noch schneller weitere Marktanteile zu gewinnen, den Ausbau unserer
B2B-Plattform signifikant zu beschleunigen und unsere internationale und
US-amerikanische Expansion offensiv voranzutreiben. Durch die parallele
Übernahme von WiggleCRC bauen wir unsere globale Marktführerschaft, insbesondere
in der Kategorie Bike, deutlich aus. Wir freuen uns sehr, das gesamte WiggleCRC
Team in der SSU Gruppe willkommen zu heißen."
Ron Burkle, Chairman und CEO der Yucaipa Acquisition Corporation: "SSU ist ein
weltweit führendes Unternehmen in den am schnellsten wachsenden Sportkategorien.
Das Unternehmen ist hervorragend positioniert, um als börsennotierter Player
seine Erfolgsgeschichte fortzusetzen. Mit ihrer Technologieplattform - und der
Kombination aus absoluter Größe, internationalem Wachstum und Profitabilität -
wird SSU in den kommenden Jahren ihre marktführende Position weiter ausbauen und
ihre globale Expansion weiter beschleunigen. Wir freuen uns, als Partner und
Akionäre Teil dieser spannenden Reise zu sein und eng mit dem unternehmerischen
Team von SSU zusammenzuarbeiten."
Der Online-Sporthandelsmarkt zeichnet sich durch schnelles Wachstum und hohe
Fragmentierung aus. Mega-Trends in den Bereichen Gesundheit & Lifestyle,
Digitalisierung, E-Mobilität und ein anhaltend starker Online-Shift sichern das
Wachstum der nächsten Jahre nachhaltig ab. SSU ist weltweit führend in den
Sport-online-Kategorien Bike, Tennis, Outdoor und Teamsports. Durch die
Übernahme von WiggleCRC entsteht ein weltweiter Spitzenreiter in der Kategorie
Bike mit einer signifikanten internationalen und US-amerikanischen Präsenz.
SSU setzt weiterhin auf profitables Wachstum, investiert seit vielen Jahren in
die Erschließung neuer Märkte und wird ihre führende Marktposition organisch und
akquisitorisch weiter ausbauen. In den letzten 12 Monaten, per März 2021,
erzielte das größte Segment Bike & Outdoor eine bereinigte Ebitda-Marge von rund
10% im Kernmarkt der DACH-Länder. Insgesamt wurde in den Kermärkten ein Wachstum
von rund 40% erzielt, während das Wachstum in Resteuropa sogar um mehr als 60%
zugelegt hat.
SSU Highlights
- Weltweit führende Sport-E-Commerce- und Technologieplattform mit führender
Marktposition in den am schnellsten wachsenden Sportkategorien Bike, Tennis,
Outdoor und Teamsports und direktem Zugang zum rund USD 1,1 Trillion großen
globalen Sportmarkt
- Nachhaltig positive Bilanz mit profitablem organischen Wachstum von jährlich
mehr als 25 % über die letzten drei Jahre auf ca. USD 1,6 Mrd. Nettoumsatz und
einem bereinigten EBITDA von mehr als USD 70 Mio. im laufenden Geschäftsjahr
per 30. September 2021 (nach Akquisition von WiggleCRC)
- Starke Position in Europa mit wachsendem US-Anteil nach dem jüngsten
US-Markteintritt in den Kategorien Tennis (Akquisition von Midwest Sports und
Tennis Express) und Fahrrad (Akquisition von WiggleCRC)
- Führende Webshop-Marken in den Kategorien Fahrrad, Outdoor, Tennis, und
Teamsports mit klar differenzierten kategoriespezifischen Angeboten,
Produktsortimenten und Kundenservice
- Skalierbare Technologieplattform und hochautomatisierte Logistik-Infrastruktur
für die eigenen Webshops und Full-Service E-Commerce Lösungen für unabhängige
Unternehmenskunden und Industriepartner wie Sportmarken, Verbände, Vereine,
Teams und Einzelhändler
- Umfangreiche Potenziale zur Beschleunigung von Wachstum und weiterer
Wertschöpfung
Wachstumsstrategie
SSU ist optimal aufgestellt, um durch die Fokussierung auf die folgenden drei
strategischen Schwerpunkte ein starkes Wachstum zu erzielen:
- Organisches Wachstum - Größenvorteile und Skalierbarkeit durch die Plattform
sichern langfristiges organisches Wachstum über Marktdurchschnitt
- Anorganisches Wachstum - Aktive Konsolidierung des stark fragmentierten
Sportmarkts (M&A) in bestehenden oder neuen Kategorien mit Fokus auf vertikale
Integration oder regionale Expansion
- Plattformlösungen - Full-Service E-Commerce Unternehmenslösungen für
unabhängige Industriepartner wie Sportmarken, Verbände, Vereine und
Einzelhändler
Die Transaktion im Überblick
Basierend auf einer pro forma Enterprise Value-Unternehmensbewertung in Höhe von
USD 3,2 Mrd. hat Yucaipa dem Zusammenschluss mit SIGNA Sports United und der
WiggleCRC Group zugestimmt.
Es wird erwartet, dass die Transaktion Wachstumskapital von bis zu USD 645 Mio.
erlöst - und zwar durch bis zu USD 345 Mio. an Barmitteln, die sich auf dem
Treuhandkonto von YAC befinden (unter der Annahme, dass es unter den
YAC-Aktionären keine Aktienverkäufe geben wird und die PIPE-Kapitalerhöhung in
Höhe von rund USD 300 Mio. Die ursprünglich geplante PIPE-Kapitalerhöhung von
USD 250 Mio. wurde überzeichnet.
Ron Burkle, Chairman & CEO von Yucaipa, investiert persönlich USD 50 Mio. in die
PIPE-Kapitalerhöhung, die auch von weiteren erstklassigen globalen
institutionellen Investoren, Staatsfonds und privaten Investoren unterstützt
wird. Die bisherigen Anteilseigner von SSU (SIGNA, R+V Versicherungsgruppe,
AEON, Central Group und Gründer & Management) werden 100 % ihrer Anteile in die
neue börsennotierte Aktiengesellschaft einbringen.
Nach Abschluss der Transaktion, der Übernahme von WiggleCRC und unter der
Annahme, dass durch die YAC-Aktionäre keine Aktienverkäufe erfolgen, wird das
Unternehmen voraussichtlich über eine zusätzliche Liquidität von rund USD 350
Mio. verfügen, die in zukünftiges Wachstum, inklusive weiteren strategischen
Übernahmen und allgemeinen Unternehmenszwecken, investiert werden soll.
Die Transaktion wurde unter Vorbehalt der YAC-Aktionäre bereits von Management-
und Aufsichtsgremien der YAC und SSU einstimmig beschlossen. Das Closing der
Transaktion wird im 2. Halbjahr 2021 erwartet.
Nach Abschluss der Transaktion wird das fusionierte Unternehmen unter dem Namen
SIGNA Sports United an der NYSE gehandelt.
Weitere Informationen über die geplante Transaktion, einschließlich einer Kopie
des Vertrags zum Unternehmenszusammenschluss und der Investorenpräsentation,
werden in einer aktuellen 8-K-Veröffentlichung zur Verfügung gestellt. Diese
wird von YAC bei der United States Securities and Exchange Commission (der
"SEC") eingereicht und unter http://www.sec.gov , auf der website von YAC unter
https://www.yucaipayac.com/investor-relations sowie auf der Website von SSU
unter https://signa-sportsunited.com/investor-relations veröffentlicht werden.
In Verbindung mit der Transaktion wird SSU eine Zulassungserklärung und YAC das
Proxy Statement bzw. Prospekt bei der SEC einreichen.
Berater
In Zusammenhang mit der Transaktion fungiert Citi als leitender Finanzberater
für SSU; Moelis & Company fungiert als Finanzberater für YAC.
Citi und Jefferies fungierten als Co-Placement Agents für die
PIPE-Kapitalerhöhung.
Als führende Rechtsberater für SSU fungierten Skadden, Arps, Slate, Meagher &
Florm LLP; als Rechtsberater für SSU McDermott Will & Emery Rechtsanwälte
Steuerberater LLP. Kirkland & Ellis LLP fungierten als Rechtsberater für YAC.
Investoren-Call / Management-Präsentation
SSU und YAC werden eine gemeinsame Konferenz für Investoren veranstalten, um die
Transaktion zu erörtern und die Investorenpräsentation vorzustellen. Die
Telefonkonferenz findet am heutigen Freitag, den 11. Juni 2021 um 16.00 Uhr CEST
(10.00 Uhr ET) statt:
Öffentliche Einwahl
USA/Kanada (gebührenfrei): 1-877-728-1750
International: 1-929-517-0865
Conference ID: 6391089
Telefonische Aufzeichnung verfügbar vom 11. Juni 2021 bis 18. Juni
USA/Kanada (gebührenfrei): 1-855-859-2056
International: 1-404-537-3406
Conference ID: 6391089
Ein Webcast der Telefonkonferenz sowie die dazugehörigen Präsentationsunterlagen
werden auf der Investor-Relations-Website von SSU unter
https://signa-sportsunited.com/investor-relations/ und auf der Website von YAC
unter https://www.yucaipayac.com/investor-relations zugänglich gemacht. Nach der
Telefonkonferenz wird eine Aufzeichnung zur Verfügung gestellt, die auf der
Investor-Relations-Seite abgerufen werden kann.
Die Präsentation wird von YAC auch der SEC zur Verfügung gestellt und als Anhang
zu einer aktuellen 8-K-Veröffentlichung eingereicht, die auf der Website der SEC
unter http://www.sec.gov eingesehen werden kann.
Über SIGNA Sports United
SIGNA Sports United mit Sitz in Berlin, Deutschland, ist die weltweit führende
Sport-E-Commerce- und Technologie-Plattform in den Bereichen Bike, Tennis,
Outdoor und Teamsport mit mehr als 7 Mio. aktiven Online-Kunden und fast 500
Mio. Webshop Besuchern jährlich. SIGNA Sports United vereint führende Marken wie
Wiggle, Chain Reaction Cycles, Fahrrad.de, Bikester, Probikeshop, Campz,
Addnature, Tennis-Point, TennisPro, Outfitter, und viele mehr. Neben den eigenen
Webshops betreibt die SSU Plattform auch Full-Service E-Commerce Lösungen für
Unternehmenskunden wie die Internationale Tennis Federation (ITF) und andere
Industriepartner und führende Sportmarken. Die SSU Plattform verbindet insgesamt
mehr als 1.000+ Markenpartner, 500+ unabhängige Offline-Händler und mehr als 15
Mio. Mitglieder digitaler Sport-Communities.
Weitere Informationen: http://www.signa-sportsunited.com .
Über Yucaipa
Die durch Ronald. W. Burkle geleitete Yucaipa Acquisition Corporation ist eine
special purpose acquisition company (SPAC), gegründet mit dem Ziel, eine Fusion,
einen Aktientausch, eine Übernahme von Vermögenswerten, einen Aktienkauf, eine
Umstrukturierung oder einen ähnlichen Unternehmenszusammenschluss mit einem oder
mehreren Unternehmen oder Körperschaften durchzuführen.
Wichtige Informationen über den vorgeschlagenen Unternehmenszusammenschluss und
wo sie zu finden sind
Die vollständige Beschreibung der Bedingungen der Transaktion wird in einer
Registrierungserklärung auf Formular F-4 enthalten sein, die von der SIGNA
Sports United B.V., die später in eine niederländische Aktiengesellschaft
(naamloze vennootschap) ("SIGNA Sports United N.V.") umgewandelt wird, bei der
SEC einzureichen ist. Diese beinhaltet einen Prospekt bezüglich der von SIGNA
Sports United N.V. im Zusammenhang mit dem Unternehmenszusammenschluss
ausgegebenen Wertpapiere, sowie eine Aktionärsinformation ("Proxy Statement")
bezüglich der YAC-Aktionärsversammlung zur Abstimmung über den
Unternehmenszusammenschluss. YAC legt es seinen Investoren, Aktionären und
anderen Interessenten nahe, die vorläufige Aktionärsinformation ("Preliminary
Proxy Statement")/den Prospekt, sowie alle weiteren bei der US-
Börsenaufsichtsbehörde (SEC) eingereichten Dokumente zu lesen, sobald diese
verfügbar sind, da diesen wichtige Informationen über YAC, SIGNA Sports United
N.V. und die Transaktion entnommen werden können. Nachdem die
Registrierungserklärung für wirksam erklärt worden ist, wird den YAC-Aktionären
die endgültige Aktionärsinformation ("Proxy Statement") bzw. der in die
Registrierungserklärung aufzunehmende Prospekt, ab dem Stichtag, der für die
Abstimmung über den vorgeschlagenen Unternehmenszusammenschluss festzulegen ist,
per Post zugestellt. Sobald diese verfügbar ist, können die Aktionäre auch eine
Kopie der Registrierungsdokumente (Form F-4), einschließlich der
Aktionärsinformation ("Proxy Statement") bzw. des Prospekts und anderer bei der
US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) eingereichter Dokumente kostenfrei bei
nachfolgender Stelle anfordern: Yucaipa Acquisition Corp., 9130 West Sunset
Boulevard, Los Angeles, CA 90069; E-Mail mailto:InvestorRelations@YucaipaCo.com
. Die vorläufige und endgültige Aktionärsinformation bzw. der Prospekt, die
beide in das Registrierungsdokument aufgenommen werden, können, sobald sie
verfügbar sind, ebenfalls kostenfrei über die Website der US-
Börsenaufsichtsbehörde (SEC) ( http://www.sec.gov ) bezogen werden.
Werbeverbot
Diese Pressemitteilung stellt weder eine Aktionärsinformation ("Proxy
Statement") noch eine Aufforderung zur Ausschreibung eines Stimmrechtsvertreters
("Proxy"), Zustimmung oder Ermächtigung in Bezug auf Wertpapiere oder in Bezug
auf die mögliche Transaktion dar und stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch
eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf für die Wertpapiere von YAC
oder SIGNA Sports United N.V. dar, noch soll ein Verkauf derartiger Wertpapiere
in einem Staat oder einer Jurisdiktion erfolgen, in dem/der ein solches Angebot,
eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf vor der Registrierung oder
Qualifizierung nach den Wertpapiergesetzen eines solchen Staates oder einer
solchen Jurisdiktion rechtswidrig wäre. Ein Angebot von Wertpapieren darf nur
mittels eines Prospekts erfolgen, der die Anforderungen des Wertpapiergesetzes
von 1933 in seiner jeweils geänderten Fassung erfüllt.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen nach
Maßgabe der Safe-Harbor-Bestimmungen im Rahmen des United States Private
Securities Litigation Reform Act von 1995. Im Rahmen dieser zukunftsgerichteten
Aussagen können Begriffe wie "glaubt", "kann" "wird", "schätzt", "fortsetzen",
"voraussehen" "beabsichtigt", "erwartet", "sollte", "würde", "plant",
"prognostiziert", "potentiell", "möglich scheint", "strebt", "zukünftig",
"voraussichtlich" oder ähnliche Begriffe verwendet werden, um mögliche
zukünftige Ereignisse oder Trends zu prognostizieren oder anzudeuten oder bei
Aussagen, die sich nicht auf bestehende Tatsachen beziehen. Diese in die Zukunft
gerichteten Aussagen beziehen sich besonders, aber nicht ausschließlich auf
Prognosen, Schätzungen und Vorhersagen von Einnahmen und anderen Finanz- und
Leistungsindikatoren Prognosen von Marktchancen und -erwartungen,
voraussichtliche finanzielle Auswirkungen des Unternehmenszusammenschlusses, die
Fähigkeit der Parteien, den geplanten Unternehmenszusammenschluss und die
Erfüllung der Abschlussbedingungen zu vollziehen sowie die Fähigkeit von YAC,
die für den Abschluss der potenziellen Transaktion erforderliche Finanzierung
bereitzustellen. Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Pressemitteilung
basieren auf den aktuellen Annahmen und Erwartungen des Managements von YAC und
SIGNA Sports United N.V. und sind keine Prognosen der tatsächlich eintretenden
Ereignisse. Diese zukunftsgerichteten Aussagen dienen nur zur Veranschaulichung
und sind nicht dazu gedacht, als Garantie, Zusicherung, Vorhersage oder
endgültige Aussage über Tatsachen oder Wahrscheinlichkeiten zu dienen und dürfen
von einem Investor nicht als solche angesehen werden. Tatsächliche Ereignisse
und Umstände sind schwer oder unmöglich vorherzusagen und werden von Annahmen
abweichen. Viele tatsächliche Ereignisse und Umstände liegen außerhalb der
Kontrolle von YAC und SIGNA Sports United N.V. Alle zukunftsgerichteten Aussagen
unterliegen einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten, einschließlich, aber
nicht beschränkt auf folgende Aspekte: allgemeine wirtschaftliche, politische
und geschäftliche Gegebenheiten, geltende Steuern, Inflation, Zinssätze und das
regulatorische Umfeld, der Ausgang von Gerichtsverfahren, an denen SIGNA Sports
United N.V. möglicherweise beteiligt sein wird, das Unvermögen der Parteien, die
geplante Transaktion zu vollziehen oder das Eintreten von Ereignissen,
Änderungen oder anderen Umständen, die zur Beendigung des
Unternehmenszusammenschlusses führen könnten, der Ausgang eines jeglichen
Gerichtsverfahrens, das nach der Ankündigung des Unternehmenszusammenschlusses
gegen die Parteien eingeleitet werden könnte, das Risiko, dass die Aktionäre von
YAC oder SIGNA Sports United N.V. ihre Zustimmung zu der potenziellen
Transaktion nicht erteilen werden, das Nichterreichen der erwarteten Vorteile
der potentiellen Transaktion, auch infolge einer Verzögerung beim Abschluss der
potentiellen Transaktion oder infolge von Schwierigkeiten bei der Integration
von YAC und SIGNA Sports United N.V., das Risiko, dass die geplante Transaktion
die aktuellen Pläne und Abläufe infolge der Ankündigung und des Abschlusses der
geplanten Transaktion stört, die Fähigkeit des zusammengeführten Unternehmens,
profitabel zu wachsen und Mitarbeiter in Schlüsselpositionen zu behalten, die
Höhe der von den YAC-Aktionären gestellten Rücknahmeanträge oder die
Unfähigkeit, die Notierung der Wertpapiere des Unternehmens nach der Übernahme
an der NYSE nach der geplanten Transaktion zu erhalten oder aufrechtzuerhalten.
Falls diese Risiken eintreten oder sich die Annahmen als falsch erweisen, können
die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich und nachteilig von den in diesen
zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen oder implizierten Ergebnissen
abweichen. Es kann möglicherweise weitere Risiken geben, die YAC und SIGNA
Sports United N.V. derzeit nicht kennen oder die sie derzeit für unwesentlich
halten, welche ebenfalls dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse
von den in den zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen abweichen. Darüber
hinaus spiegeln die zukunftsgerichteten Aussagen die Erwartungen, Pläne oder
Prognosen von YAC und SIGNA Sports United N.V. in Bezug auf zukünftige
Ereignisse und Ansichten zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung wider. YAC und
SIGNA Sports United N.V. gehen davon aus, dass nachfolgende Ereignisse und
Entwicklungen eine Änderung ihrer Einschätzungen bewirken werden. Obwohl sich
YAC und SIGNA Sports United N.V. dazu entschließen könnten, diese
zukunftsgerichteten Aussagen zu einem späteren Zeitpunkt zu aktualisieren,
lehnen YAC und SIGNA Sports United N.V. ausdrücklich jede Verpflichtung dazu ab.
Diese zukunftsgerichteten Aussagen gelten nicht als Einschätzungen von YAC und
SIGNA Sports United N.V. zu einem Zeitpunkt nach dem Datum dieser
Pressemitteilung. Dementsprechend sollte den zukunftsgerichteten Aussagen keine
übermäßige Bedeutung beigemessen werden.
SSU-Pressekontakt
Gideon Jessaijan
SIGNA Sports United GmbH
mailto:g.jessaijan@signasports-united.com
+49 (0)30300131-421
SSU-Investoren Kontakt
Matt Chesler, CFA
Allison + Partner
mailto:matt.chesler@allisonpr.com
+1 646 809 2183
Yucaipa Acquisition Corp. Kontakt
Frank Quintero
mailto:pressrelations@yucaipaco.com
+1 310 228 2860
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OTS: SIGNA Sports United GmbH