EQS-News: Sechster Exit im Jahr 2024: Mutares bringt Steyr Motors erfolgreich an die Börse (deutsch)

Sechster Exit im Jahr 2024: Mutares bringt Steyr Motors erfolgreich an die Börse

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EQS-News: Mutares SE & Co. KGaA / Schlagwort(e):

Beteiligung/Unternehmensbeteiligung/Verkauf

Sechster Exit im Jahr 2024: Mutares bringt Steyr Motors erfolgreich an die

Börse

30.10.2024 / 10:00 CET/CEST

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Sechster Exit im Jahr 2024: Mutares bringt Steyr Motors erfolgreich an die

Börse

* Notierungsaufnahme von Steyr Motors im Scale-Segment der Frankfurter

Wertpapierbörse

* Ein weltweit führender Spezialist für maßgeschneiderte Motoren für

einsatzkritische spezielle Defense- und zivile Anwendungen1 mit

internationaler Kundenbasis

* Ca. 60 % des Umsatzes2 aus Defense-Anwendungen

* Erfolgreicher Turnaround unter der Führung von Mutares mit einer

bereinigten EBIT3-Marge von 24 % in den ersten neun Monaten des Jahres

2024

* Mutares veräußert 21 % der Gesellschaft und bleibt weiterhin

Mehrheitsaktionär mit einem Anteil von 70,9 %

München, 30. Oktober 2024 - Die Steyr Motors AG (ISIN: AT0000A3FW25, WKN

A40TC4, Ticker-Symbol 4X0) ("Steyr Motors"), ein Portfoliounternehmen der

Mutares SE & Co. KGaA (ISIN: DE000A2NB650) ("Mutares"), feierte heute ein

erfolgreiches Börsendebüt im Scale-Segment der Frankfurter Wertpapierbörse.

Der erste Kurs lag bei EUR 15,90 je Aktie, was einer Marktkapitalisierung

zum Börsenstart von EUR 82,7 Mio. entspricht.

Im Vorfeld der Notierungsaufnahme wurden 1.110.000 neue und bestehende

Aktien der Steyr Motors zu einem Preis von EUR 14,00 je Aktie im Rahmen

einer Privatplatzierung bei institutionellen Investoren platziert. Bei einem

Gesamtplatzierungsvolumen von EUR 15,5 Mio. erzielte Mutares

Bruttoexiterlöse in Höhe von EUR 12,7 Mio. Mit einer künftigen Beteiligung

von 70,9 % bleibt Mutares auch zukünftig Mehrheitsaktionär der Steyr Motors

und partizipiert somit auch weiterhin maßgeblich an deren Wertentwicklung.

Im Rahmen der Privatplatzierung hat zudem die B&C Holding Österreich GmbH

("B&C-Gruppe") eine Beteiligung von 9,9 % an Steyr Motors nach Durchführung

der Kapitalerhöhung zum Platzierungspreis erworben. Damit unterstützt die

B&C-Gruppe die Steyr Motors künftig als Cornerstone Investor und

beabsichtigt, das weitere Wachstum der Gesellschaft zu begleiten.

Führender Anbieter für Hochleistungsmotoren für Defense- und zivile

Anwendungen

Steyr Motors ist eines der weltweit führenden Unternehmen in der Entwicklung

und Produktion von kundenspezifischen Hochleistungs-Motoren, die sich durch

hohe Leistungsdichte und Langlebigkeit auszeichnen.1 Die Motoren des

Unternehmens werden hauptsächlich in anspruchsvollen, einsatzkritischen

Bereichen eingesetzt, wie etwa als Hauptantrieb in militärischen

Spezialfahrzeugen, Booten sowie als Hilfsaggregate ("APU") für Panzer und

Lokomotiven. Der Großteil des Umsatzes von Steyr Motors (rund 70 %) wird

durch den Verkauf von Motoren und die Lizenzfertigung erzielt. Ein zunehmend

größerer Anteil des Umsatzes wird durch maßgeschneiderte

Engineering-Dienstleistungen für die B2B-Kunden sowie durch den Verkauf von

Ersatzteilen und neu etablierte Dienstleistungen im Bereich Wartung,

Reparatur und Überholung (einschließlich Schulungen) generiert. Ca. 60 % des

Gesamtumsatzes erwirtschaftet Steyr Motors mit Defense-Anwendungen

beispielsweise in sogenannten "Ribcraft"-Booten der US Navy Seals oder als

APUs in Panzern wie dem Leopard 2.

Erfolgreiche Transformation durch Mutares

Mutares hat die Gesellschaft im 4. Quartal 2022 erworben und erfolgreich

einen sehr schnellen operativen Turnaround durchgeführt. Die beschleunigte

Transformation ermöglichte die Rückkehr zu Umsatzwachstum, Profitabilität

und einem positiven Free Cashflow bei erheblich ausgeweiteter EBIT-Marge2.

Die Marktdynamik für Steyr Motors ist angesichts der steigenden Etats für

Defense in zahlreichen Ländern sehr positiv und soll sich in Zukunft in

einem höheren Auftragseingang widerspiegeln. Schon zum Ende des 3. Quartals

2024 betrug der Gesamtauftragsbestand4 für den Zeitraum Q4 2024 bis Ende

2027 EUR 150 Mio., der sich aus Festaufträgen, Rahmenaufträgen und

unverbindlichen Verkaufszusagen zusammensetzt.

Mark Friedrich, CFO von Mutares, kommentiert: "Mit dem Börsenlisting gewinnt

Steyr Motors an Eigenständigkeit und hat nun alle Optionen, die

Wachstumspotenziale auszuschöpfen und den eingeschlagenen Wachstumskurs

beschleunigt fortzusetzen. Die Börsennotiz und damit die Bewertung über die

Börse ist zudem auch ein Gradmesser für die erfolgreiche Wertschöpfung bei

Mutares, nachdem wir Steyr Motors vor rund zwei Jahren für einen

symbolischen Kaufpreis erworben haben. Steyr Motors ist eine weitere

Erfolgsstory aus dem Hause Mutares, an der nun alle partizipieren können."

Dynamisches Wachstum bei hoher Profitabilität in den nächsten Jahren

erwartet

Für das Jahr 2024 wird bei Steyr Motors ein Umsatz von EUR 41 Mio. bis EUR

45 Mio. und ein bereinigtes EBIT zwischen EUR 9 Mio. und EUR 11 Mio.

erwartet. Im Jahr 2025 strebt Steyr Motors ein Umsatzwachstum von über 40 %

im Jahresvergleich und eine bereinigte EBIT-Marge von über 20 % an.

Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.com), erwirbt als

börsennotierte Private-Equity-Holding mit Büros in München (HQ), Amsterdam,

Bad Wiessee, Chicago, Frankfurt, Helsinki, London, Madrid, Mailand, Mumbai,

Paris, Shanghai, Stockholm, Warschau und Wien Unternehmen in

Umbruchsituationen, die ein deutliches operatives Verbesserungspotenzial

aufweisen und nach einer Stabilisierung und Neupositionierung wieder

veräußert werden. Für das Geschäftsjahr 2024 wird ein Konzernumsatz von EUR

5,7 Mrd. bis EUR 6,3 Mrd. erwartet. Davon ausgehend soll der Konzernumsatz

bis 2025 auf ca. EUR 7 Mrd. und bis 2028 auf EUR 10 Mrd. ausgebaut werden.

Mit dem Portfoliowachstum steigen auch die Umsatzerlöse aus

Beratungsleistungen und Management Fees, die gemeinsam mit den Dividenden

aus dem Portfolio und Exit-Erlösen der Mutares-Holding zufließen. Auf dieser

Basis wird für das Geschäftsjahr 2024 ein Jahresüberschuss in der Holding

von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio., für das Geschäftsjahr 2025 von EUR 125

Mio. bis EUR 150 Mio. und für das Geschäftsjahr 2028 von EUR 200 Mio.

erwartet. Die Aktien der Mutares SE & Co. KGaA werden im Regulierten Markt

an der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel "MUX" (ISIN:

DE000A2NB650) gehandelt und gehören seit Dezember 2023 dem Auswahlindex SDAX

an.

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1 Basiert auf Einschätzungen der Steyr Motors.

2 Sämtliche historischen Finanzinformationen in dieser Pressemitteilung

beziehen auf die Steyr Motors Betriebs GmbH, die zur Herstellung der

Börsenfähigkeit auf die Steyr Motors AG (vormals: Mutares Austria Holding-01

GmbH) verschmolzen wurde.

3 "EBIT" ist definiert als Umsatzerlöse + Bestandsveränderung + aktivierte

Eigenleistungen + sonstige Erträge - Materialaufwand/zugekaufte Leistungen -

Personalaufwand - sonstige betriebliche Aufwendungen - Abschreibungen und

Wertminderungen. Ab 2024 enthält das EBIT Effekte aus der Aktivierung von

selbst erstellten immateriellen Vermögenswerten (IAS 38) in Höhe von EUR 1,8

Mio. und bestimmte OPEX-Anpassungen aufgrund der IFRS-Behandlung von

Leasingverträgen (IFRS 16). Darüber hinaus verbessert sich das EBIT 9M 2024

um EUR 3,3 Mio. im Vergleich zu 9M 2023, da eine Wertminderung auf

Grundstücke und Gebäude im Rahmen einer Sale-and-Leaseback-Transaktion im

Jahr 2023 entfällt.

"BereinigtesEBIT" ist definiert als EBIT, bereinigt um bestimmte einmalige

M&A-Anpassungen und Gebühren im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss und

andere M&A-bezogene Aufwendungen, im Jahr 2024 in Höhe von insgesamt EUR 0,5

Mio. und einmalige bereinigte konzerninterne Restrukturierungsaufwendungen

in Höhe von insgesamt EUR 1,5 Mio.

"Bereinigte EBIT-Marge" ist definiert als bereinigtes EBIT geteilt durch den

Umsatz.

4 Der Gesamtauftragsbestand in Höhe von EUR 150 Mio. umfasst sowohl

rechtlich bindende als auch nicht rechtlich bindende Aufträge und setzt sich

aus (i) dem festen Auftragsbestand, (ii) dem Auftragsbestand an

Rahmenverträgen und (iii) dem gebundenen Umsatz zusammen bezogen auf die

Periode zwischen Q4 2024 bis Ende 2027. Der "feste Auftragsbestand" umfasst

rechtlich verbindliche Kundenverträge, bei denen eine Bestellung für

bestimmte Mengen und Liefertermine vorliegt und der Umsatz noch nicht

verbucht wurde. Der "Auftragsbestand an Rahmenverträgen" umfasst

unterzeichnete Rahmenverträge mit rechtlich verbindlichen Volumina bzw.

Mindestbestellmengen in den definierten Zeiträumen, wobei die genauen

Liefertermine pro Jahr noch nicht festgelegt sind (keine Bestellung durch

den Kunden). Der "gebundene Umsatz" beinhaltet Umsatzvolumina von

Bestandskunden in bestehenden (Fahrzeug-) Plattformen, deren Produktion in

den kommenden Jahren geplant ist, sowie das Ersatzteilgeschäft zur

Unterstützung bestehender Fahrzeugflotten.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

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