Nettoinventarwert des Emittenten

Der Nettoinventarwert, auch Net Asset Value, eines Investmentfonds gibt an, welchen Wert ein Anteil auf Basis der Wertpapiere im Fonds hat. Er ergibt sich aus der Summe des Wertes aller Positionen plus die Barreserve abzüglich der Kosten. Er wird üblicherweise täglich von der Depotbank berechnet und auf die Fondsanteile umgelegt. 

Die veröffentlichten Nettoinventarwerte basieren meist auf den Wertpapierpreisen vom Vortag. Bei Kauf- oder Verkauf direkt beim Fondsemittenten zählt der Nettoinventarwert. Beim Handel über die Börse werden fortlaufend Geld- und Briefpreise anhand von Referenzmodellen veröffentlicht, so dass Anleger jederzeit ihre Fondsanteile zum aktuellen Wert kaufen oder verkaufen können.