Börsenlexikon

Preissensitivität

Dynamische Kennzahl, die die Preisänderung eines Optionsscheins bei einer Preisänderung des Basiswerts misst.

Die Preissensitivität kann bei einem Call Werte zwischen Null und Eins, bei einem Put Werte zwischen Null und minus Eins annehmen.

Optionsscheine, die „weit aus dem Geld“ sind, werden von Preisänderungen des Basiswerts verhältnismäßig gering berührt und haben daher eine Preissensitivität nahe bei Null. Ein Optionsschein dagegen, der „tief im Geld“ ist, besteht fast vollständig aus einem inneren Wert. Die Wertentwicklung des Optionsscheins und des Basiswerts verläuft fast parallel. Die Preissensitivität ist nahe bei Eins bzw. minus Eins.

Synonyme: Delta (Optionsscheine)

Siehe auch:  Aus dem Geld (Optionsscheine), Basiswert, Im Geld (Optionsscheine), Kaufoption, Optionsschein, Put (Optionsscheine)
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