Börsenlexikon

One cancels the other - Order

Kombination aus zwei Aufträgen, bei der nach Ausführung einer Order die zweite automatisch gelöscht wird.

Die One-cancels-the-other-Order (OCO-Order) setzt sich aus zwei separaten Aufträgen zusammen, die beide Bestandteile eines Ordertickets sind. Beide Teilorders innerhalb einer OCO-Order sind völlig frei gestaltbar. Es kann sich dabei um eine Kombination von Kauf-, Verkaufs- bzw. Limit-, Stop- oder anderen Orderarten handeln. In der Praxis ist eine der Teilorders häufig eine Limit-Order, die andere dagegen eine Stop-Order.

Beispiel: Der Kurs EUR / US-Dollar ist bei 1,3000. Sie würden kaufen, sollte der Kurs auf 1,3020 steigen, weil Sie spekulieren, dass sich der Trend so fortsetzt, oder verkaufen, wenn der Preis unter 1,2800 fällt. Sie verwenden also eine OCO. Wenn eine der Optionen eintritt, wird die zweite Option automatisch gelöscht.

Synonyme: Altermative Order, OCO-Order

Unser Börsenlexikon erläutert wichtige Finanzbegriffe und sollte keine Fragen offen lassen. Wenn Sie dennoch eine Definition vermissen, schreiben Sie uns bitte an redaktion@deutsche-boerse.com. Wir nehmen dann den Begriff nach Möglichkeit auf.