Börsenlexikon

Knock-out-Schein ohne Stop-loss-Schwelle

Hebelprodukte, deren Preis auf Kursänderungen des Basiswerts überproportional reagiert, die dafür an der Knock-out-Schwelle wertlos verfallen.

Knock-out-Produkte sind mit einer Knock-out-Schwelle ausgestattet, auch Basispreis oder Finanzfinanzierungslevel genannt. Notiert der Basiswert auf dieser Schwelle, verfällt das Knock-out-Papier wertlos. Darüber (Call) bzw. darunter (Put) entwickelt sich der Preis des Derivats gehebelt zum Kurs des Basiswerts.

Siehe auch:  Knock-out-Schwelle, Knock-out-Schein mit Stop-loss-Schwelle
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