Dossier ETFs und ETPs

Renten-ETFs mit begrenzter Laufzeit

Die Idee ist so überzeugend und einfach wie überraschend, dass es sie erst jetzt gibt: börsengehandelte Indexfonds für Anleihen mit begrenzter Laufzeit. Diese Fonds kombinieren die Vorteile von Anleihen und Indexfonds, wie zum Beispiel regelmäßige Zinszahlungen, niedrige Kosten und breite Risikostreuung. Was kompliziert klingt, ist ganz einfach. Aber von vorne.
 

Der weltberühmte Investor Warren Buffett nannte sie die besten Instrumente für die langfristige Geldanlage: börsengehandelte Indexfonds, kurz ETFs für Exchange Traded Fund. Das sind Portfolios, die an die Wertentwicklung eines Index gekoppelt sind, weil sie meist auch die Wertpapiere im Index enthalten. Privat Anlegende können über Anteilen an diesen Fonds auf einen Schlag in den ganzen Index investieren. Und das in der Regel zu deutlich niedrigeren Kosten als bei einem aktiv verwalteten Fonds. Diese Art des Aktiensparens hat inzwischen viele Fans in Deutschland gefunden. Monatlich werden fast acht Millionen Sparpläne ausgeführt, die automatisiert in Raten Vermögen aufbauen.

Mit der Zinswende sind festverzinsliche Wertpapiere wieder populärer geworden, da sie jetzt Gewinne bringen können. Anleihe-ETFs bieten neben Risikostreuung und niedrigen Kosten weitere Vorteile: Keine Probleme durch Mindestanlagebeträge, eingeschränkte Verfügbarkeit für Privatpersonen und notwendige Wiederanlage, wenn Anleihen auslaufen. Aber sie haben auch einen Nachteil: Steigen die Zinsen, fallen die Preise von Anleihen und auch des Indexfonds. Während man eine einzelne Anleihe einfach bis zum Ende der Laufzeit halten kann und dann das investierte Geld zurückbekommt (so der Anbieter noch solvent ist), muss man einen ETF eventuell mit Verlusten verkaufen.

Und das ist der Kniff: In der Laufzeit begrenzte Renten-ETFs investieren in Anleihen mit einem bestimmtes Fälligkeitsdatum. Und laufen selbst in diesem Jahr aus. Wenn der ETF seine Laufzeit erreicht, wird er aufgelöst und an die Inhaber der Anteile ausgezahlt. Damit entfällt das Kursrisiko durch weitere Zinserhöhungen.

Es gibt im Moment zwei Anbieter Laufzeit begrenztet Renten-ETFs, die sich vor allem in der Währung, der Risikoklasse und dem Fälligkeitsdatum der Anleihen unterscheiden, die Blackrock-Tochter iShares und die DWS.

Verfügbare Rentem-ETFs mit begrenzter Laufzeit (Stand: Dezember 2023)

Dezember 2023, © Deutsche Börse AG

Dossier ETFs, ETCs, ETNs

Unsere Tipps für den langfristigen Vermögensaufbau

  • Streuen Sie Ihre Geldanlage breit wegen der Einzelwertrisiken, auch über Länder und Branchen hinweg.
  • Vergessen Sie nicht: die höchsten Renditen gibt es trotz der verlockenden Zinsen weiterhin am Aktienmarkt, dessen Risiken Sie mit breiter Streuung, niedrigen Kosten und langem Anlagehorizont gut managen können.
  • Investieren Sie Geld, dass Sie kurzfristiger verfügbar haben wollen als zehn bis zwölf Jahre in andere Anlageklassen wie Anleihen.
  • Bedenken Sie das Währungsrisiko. Verluste des US-Dollars gegenüber dem Euro schmälern Ihren Gewinn. Es gibt ein breites Angebot an auf Euro lautenden Anleihen.
  • Schauen Sie sich das Angebot an in der Laufzeit begrenzten Anleihe-ETFs für Ihre Gesamtstrategie in aller Ruhe an.

 

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ETFs für Einsteiger

Um gewinnbringend an der Börse Geld anzulegen, ist es ratsam, in verschiedene Wertpapiere anzulegen. Das geht besonders günstiog und einfach mit Indexfonds, den ETFs. Noch nie gehört? Dann schauen Sie sich das folgende Video an und erkunden Sie zusammen mit Anna und Michael, was es mit diesem Fondstyp auf sich hat.